В 2019 году объем инвестиций в недвижимость России увеличится на 9%

27 ноября 2019 • Контакты

Аналитики международной консалтинговой компании Knight Frank подвели предварительные итоги 2019 года и подготовили прогноз на 2020 год на рынке инвестиций в недвижимость Москвы и регионов России. Среди ключевых тенденций:
• Увеличение объема инвестиций в российскую недвижимость до 260-280 млрд руб., что на 9% превышает показатель прошлого года.
• В целом по России доля иностранных инвесторов в структуре спроса находится на уровне 20% (-4 п. п. в годовой динамике).
• В структуре инвестиций по России ожидается лидерство сегмента торговой недвижимости – 27% от общего объема.
• В следующие несколько лет рост объемов инвестиций в недвижимость страны прогнозируется на уровне 6-10% ежегодно.

В течение 2019 года Центральный банк планомерно снижал ключевую ставку, которая не текущий момент составляет 6,5%. Регулятор также скорректировал свои прогнозы относительно оттока капитала в 2019 году до $37 млрд, что существенно ниже уровня, зафиксированного в прошлом году. Показатель инфляции ожидается по итогам года на уровне 3,2-3,7%. В целом, учитывая индикаторы экономики при приближении к концу текущего года, можно сделать вывод, что запланированных результатов по большей части ключевых показателей удастся достичь.

Динамика объема инвестиций в недвижимость

По итогам 2019 года объем инвестированных в недвижимость России средств ожидается на уровне 260-280 млрд руб., что на 9% больше, чем годом ранее. Рост обусловлен ожидаемым увеличением объемов в регионах России с 67 млрд руб. в 2018 году до 90 млрд руб. в текущем. В Москве прогнозируется сохранение объемов на уровне прошлого года – около 180 млрд руб.

В целом по России доля иностранных инвесторов в структуре спроса ожидается на уровне 20%, что на 4 п. п. меньше, чем было зафиксировано по итогам 2018 года.

Структура инвестиций в недвижимость

В структуре инвестиций по России в 2019 году прогнозируется лидерство сегмента торговой недвижимости – 27% от общего объема (против 30% в 2018 году). Второе место занимает офисная недвижимость с 24% (47% в 2018 году, в основном за счет смещения вектора интереса инвесторов в другие сегменты недвижимости), а третье – площадки под девелопмент (18% в структуре объема инвестиций против 11% в 2018 году). Таким образом, в тройке лидеров сохраняются те же сегменты, которые можно было наблюдать в прошлом году.

Объемы инвестиций в традиционные виды коммерческой недвижимости – офисы, склады и ТРЦ – продолжают снижаться, а ожидаемое первенство торговой недвижимости обусловлено одной крупной сделкой, закрытие которой ожидается в IV квартале 2019 года – продажей торгового центра «Галерея» в Санкт-Петербурге. В следующем году стимулятором роста инвестиций в эти сегменты может стать дальнейшее снижение ключевой ставки.

Ключевые сделки на рынке недвижимости России за 2019 год

• Проект «ЗиЛ-ЮГ», площадки под девелопмент (109,9 га) – покупатель «Эталон», 17-18 млрд руб.
• Гранд-отель «Европа» СПб, гостиничная недвижимость (26 тыс. м²) – покупатель LVMH, 110-130 млн долл.
• BTS-проект «Райффайзенбанка» в Nagatino i-Land, офисная недвижимость (34 тыс. м²) – покупатель «Райффайзенбанк», 5,8-6,2 млрд руб.
• Торговые центры «Макси», торговая недвижимость – покупатель Central Properties, 4-5 млрд руб.

Динамика ставок капитализации по сегментам

По итогам 2019 года ожидается снижение ставок капитализации на премиальные объекты в двух сегментах – складском и офисном. Так, показатель в складском сегменте снизится до 11-12% и до 9-10% в офисном. Ставки капитализации премиальных объектов торговой недвижимости составят 9,5-10,5%.

Прогноз объемов инвестиций в недвижимость России

В следующие несколько лет ожидается сдержанный рост объемов инвестиций в недвижимость России на уровне 6-10% ежегодно.

Алексей Новиков, управляющий партнер Knight Frank: «Несмотря на ожидаемый рост объемов инвестиций в недвижимость России в 2019 году, наблюдается снижение активности инвесторов по покупке объектов традиционных секторов коммерческой недвижимости – офисов, складов и торговых объектов. Инвесторы зачастую предпочитают более рискованные, но и более доходные сегменты. При этом в следующем году ожидается сдержанное увеличение объемов инвестиций в целом на рынке и в частности в вышеуказанных сегментах, которое будет поддерживаться снижающейся долей свободных площадей, растущим спросом и ставками аренды в качественных объектах торгового, офисного и складского сегментов».

Контакты

Knight Frank,
сайт: kf.expert